기업분석 리포트
[CJ프레시웨이] 그럼에도 감지되는 긍정적 변화
- 작성자 :
- DB금융투자
- 작성일 :
- 07-22 11:29
- 조회수 :
- 1377
목표가 N/R원 | 투자의견 투자의견없음 | |
탐방요약: 식자재유통, 단체급식 성장지속. 2Q19 영업이익 21%성장한 167억원 추정 - 상장후 17년간 시장의 관심 많았지만, 현재의 시총과 순이익은 미국의 시스코 같은 회사는 아님을 확인시켜줌 - 원물가격 변동에 따른 상품손실과 차입금 수준 증가에 따른 이자비용 부담에도 긍정적 변화 감지됨. 첫째, 외식시장 부진에도 일반 레스토랑 거래처 증가 등으로 식자재 매출 빠른성장 전망, 둘째, 단체급식 신규수주와 단가 상승, 대기업 포기로 시장점유율 상승 가능성존재, 셋째, CJ제일제당의 HMR성장으로 장보기 기능 업그레이드, 넷째, 매출성장에 따른고정비율 하락과 수익성 개선 조짐. - 19년 예상 실적 기준 P/E는 25배. 이자비용 부담으로 상쇄하고 지배주주이익 개선될지 관찰 필요함.
|
그럼에도 감지되는 긍정적 변화.pdf