기업분석 리포트
[삼성카드] 예상보다 양호한 개인신용판매, 그리고 이익 증가세
- 작성자 :
- 미래에셋대우
- 작성일 :
- 10-15 09:40
- 조회수 :
- 384
목표가 34000원 | 투자의견 매수 | |
순이익 1,096억원(+21% YoY, -1% QoQ) 추정 vs. 컨센서스: 블룸버그 944억원, 에프앤가이드 950억원 대비 15~16% 상회 개인신용판매 시장 회복, 삼성카드 점유율 개선 추정: 개인신판 이용금액 약 +5% YoY 고객 맞춤 대안 카드 추천 등 빅데이터 마케팅 바탕으로 제휴 강화, 신규 회원 유치 노력 강화 등으로 점유율 개선 추정 코로나19 영향으로 온라인쇼핑(전자상거래) 이용 증가(+28% YoY), 개별소비세 인하 영향 및 전년도 영업 덜 했던 자동차 구매 관련 이용금액 대폭 증가 + 주로 프로모션(포인트 제공, 할인 등) 많은 영역인 레저 및 여행 관련 이용 축소로, 마케팅 비용 절감 = 긍정적 손익 효과, 이용금액 개선 대비 더 좋아진 손익 |
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