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기업분석 리포트

[지누스] 비 온 뒤에 땅이 굳는다

작성자 :
미래에셋대우
작성일 :
02-25 09:21
조회수 :
380
목표가 150,000 | 투자의견 매수

매출 소폭 상회. 큰 폭의 영업이익 부진


연결 기준 매출 3,091억원(+23.7% YoY), 영업이익 1.7억원(-99.4% YoY) 기록
해상 물류 대란 등 물류 이슈 지속에 따른 추가 비용 발생으로 영업이익 시장 기대치 및 당사 추정치 크게 하회
월마트 DO->DI 전환은 원활히 진행되어 12월부터 DI 매출 발생하고 있는 것으로 추정
해상 물류 대란은 1Q21 또한 지속. 다만 월마트의 DI 전환에 따라 비경상적 물류 비용을 많이 줄 것. 배송 차량 노쇼 비율 3~4Q: 50% -> 현재 10% 수준


비 온 뒤에 땅이 굳는다.pdf