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기업분석 리포트

[현대제철] 대규모 턴어라운드 기대

작성자 :
교보증권
작성일 :
03-26 09:40
조회수 :
351
목표가 53,000 | 투자의견 Buy

목표주가 35,000원 → 53,000원으로 51.4% 상향. 실적 회복 싸이클


현대제철에 대해 투자의견 ‘매수’ 유지. 목표주가는 35,000원 → 53,000원으로 51.4% 상향. 목표주가 산정은 ① 최근 10개년 평균 PBR과 ② ROE/COE를 감안한 ‘21년 적정 PBR의 평균 값으로 책정. 최근까지 5개년 평균 PBR을 목표주가 산정에 활용하였으나, ‘18년 이후 철강업종의 급격한 시황 악화


대규모 턴어라운드 기대.pdf