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기업분석 리포트

[셀트리온헬스케어] 하반기로 갈수록 실적 개선

작성자 :
미래에셋증권
작성일 :
05-18 09:30
조회수 :
383
목표가 140,000 | 투자의견 매수

일회성 요인으로 영업이익 기대치 하회


1Q21 매출액 3,563억원(-0.2% YoY), 영업이익 315억원(-43.5% YoY) 달성
매출액은 컨센서스에 부합, 영업이익은 하회하는 수준
제품별 비중: 램시마/인플렉트라 46%, 트룩시마 31%, 허쥬마 17%, 램시마SC 5% 등
수익성 악화는 공급 스케줄 조정으로 북미향 트룩시마 매출액 감소와 퇴직급여 발생 때문. 두 가지 이슈 모두 일회성 요인이기에 2분기 정상화될 전망


하반기로 갈수록 실적 개선.pdf