바이오트렌드를 기반으로 하는 수주, 증설, 그에 따라 좋아지는 실적

동사는 2021년 바이오트렌드인 RNA(mRNA, RNAi 등) API CDMO 기업으로, 국내 최대의 올리고 생산 기술을 갖고 있다. 코로나19 이후 올리고 기반의 파이프라인이 급증했으며, 기존의 RNA기반 치료제를 진행하던 빅파마들의 임상 진전에 따른 수요 증가로 글로벌 올리고 시장에 쇼티지가 시작될 전망이다. 에스티팜은 수요가 높아지는 올리고 시장을 대비해 2021년 11월 추가 증설을 발표하였다(현재 2.0mole의 capa에서 2025년까지 14.0mole). 동사가 추가 증설을 발표한 데에 있어서는, 1)8종류 이상의 올리고 치료제 파이프라인 수주 선제 확보(글로벌 빅파마와의 계약), 2)글로벌 1위 (Avecia), 2위(Agilent) 올리고 CMO기업의 추가증설에 따른 글로벌 트렌드 재조명과 3)11월 이후 RNAi 관련 빅딜(인수, 라이선스계약)이 계속적으로 나오고 있다는 점, 4)2022년 이후 올리고 기반 치료제의 계속되는 허가로 역대 최대의 올리고 API가 필요해졌다는 점에 주목해야 한다.

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