기업분석 리포트
[SK텔레콤] 4Q Review – 상대 매력도 낮음, 하지만 매수가 유리할 듯
- 작성자 :
- 하나금융투자
- 작성일 :
- 02-10 11:10
- 조회수 :
- 941
목표가 80,000 | 투자의견 Buy | |
TP 8만원 유지, 타 통신사 대비 매력도 낮지만 장기 매수 추천 SKT에 대한 투자의견 매수, 12개월 목표가 8만원을 유지한다. 물론 SKT의 경우엔 PER로 보면 그리 매력적이지 않고 국내 경쟁 통신사와는 달리 DPS 성장을 기대하기도 어렵다. 하지만 매도보다는 보유를 추천하며, 장기적인 관점에서 본다면 매수할 만하다는 판단이다. 역사적 기대배당수익률로 볼 때 확실한 바닥권이며 2022년 통신 업황이 어느 때보다도 우수하고 규제 환경도 양호하기 때문이다. 이동전화매출액과 주파수관련비용 추정을 해보면 올해 SKT를 비롯한 3사 영업이익 성장은 사실상 유력한 상황이다. 통신업종 강세가 나타나면서 SKT의 동반 강세가 올해 나타날 가능성이 높아 보인다. |
[SK텔레콤] 하나금융투자 Daily종합.pdf