기업분석 리포트
[에스엠] 츤데레
- 작성자 :
- 하나금융투자
- 작성일 :
- 02-25 11:11
- 조회수 :
- 946
목표가 100,000 | 투자의견 Buy | |
적자 자회사 구조조정, 비핵심 자산 매각에 첫 배당까지 2019년 주주 서한에 대해 반박하면서 아쉬움이 있었으나, 불과 2년 만에 1) F&B 청산과 SMC 구조조정, 2) 압구정 및 청담에 위치한 비 핵심 자회사들의 부동산 매각과 3) 많이 부족하지만 그래도 의미 있는 첫 배당(주당 200원)도 실시했다. 4분기마다 반복된 영업외손실을 내지 않기 위한 노력도 언급했다. 최대주주 지분 매각 여부에 따라 로열티 구조까지해소된다면 당시 내용을 대부분 수용하게 된다. 사상 최대 실적 달성 및 주주에 대한 노력도 보여주면서 기업가치 개선도 노력하고 있다. NCT127/레드 벨벳의 투어 등 리오프닝 가시화에 따른 자회사들의 실적 개선까지 감안하면 향후 2년 간 사상 최대 이익 흐름이 이어질 것이다. |
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