주식투자 NO.1 성공파트너 밥TV

[에스티팜] 2Q22 Review: 올리고가 나가신다

목표가 145,000 \| 투자의견 Buy

2Q22 Review: 올리고 고지혈증 치료제 2H22인식으로 슬로우한 실적 2Q22 실적은 매출액 511억원(+26.7% yoy, +38.3% qoq), 영업이익 35억원(-27.5% yoy, +558.7% qoq)으로 컨센서스와 당사 추정치를 부합했다. 5월 중순 FDA의 공장 실사로 인한 2Q22 일부 매출이 연기되었으며 올리고 고지혈증 치료제 물량은 3Q22부터 인식될 것이다. 2Q22의 실적이 전년동기대비 고성장하지 못한 이유로는 1)스몰 몰큘 반품으로 일회성 비용 발생, 2)연구개발비 증가, 3)인력증가로 인한 급여증가 때문이다. 그러나 글로벌 빅파마의 고지혈증 치료제향 매출 및 mRNA 추가 수주(가이던스 기준 최소 100억원)가 2H22에 반영될 것임을 주목해야 한다. [에스티팜] 이베스트증권 Daily종합.pdf

커뮤니티