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[한국토지신탁] 알고보면 호실적

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작년 일회성 수익에 가려진 호실적 한국토지신탁의 2분기 영업수익은 429억 원, 영업이익은 228억 원으로 전년동기 대비 각각 -15.5%, -33.3%의 증감률을 기록했다. 다만, QoQ로는 영업수익과 영업이익이 37.4%, 67.4% 증가해 호실적이라는 평가다. 영업수익 감소(YoY)의 주 요인은 수수료 수익이 23% 줄어든데 있다. 이는 작년 2분기 신규 리츠관련 일회성 매입 보수가 200억 원 가량 반영된 영향이며, 이를 제외하고 보면 수수료 수익은 YoY 19% 늘어났다. 또다른 주 수익원인 이자수익도 YoY +49.2%를 기록했다. 신탁계정대가 1Q 5160억 원에서 2Q 5804억 원으로 늘어났고 최근 금리 상승으로 대여금 금리도 같이 높아진 효과다. 한편, 세전이익은 영업외손익이 마이너스를 기록하며 YoY, QoQ 모두 감소했다. [한국토지신탁] 한화투자증권 Daily종합.pdf

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