기업분석 리포트
[농심] 내년 실적 모멘텀 부각 전망
- 작성자 :
- 하나증권
- 작성일 :
- 09-14 10:34
- 조회수 :
- 331
목표가 440,000 | 투자의견 Buy | |
내년 실적 모멘텀 부각 전망 내년 연결 매출액 및 영업이익을 각각 3조 3,293억원(YoY 9.5%), 1,373억원(YoY 46.2%)으로 추정한다. 업종 내 실적 모멘텀이 부각될 전망이다. 이미 분기 손익은 바닥을 통과한 가운데, 판가 인상 효과가 QoQ 점진적으로 반영될 것이다. 당장 3분기부터 YoY 감익 폭은 유의미하게 감소할 것으로 추정된다. 2분기 연결 영업이익은 YoY -75.4% 감소했으나 3분기는 YoY -33.7% 감소할 것으로 추정한다. 참고로 3분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 7,595억원(YoY 12.9%), 193억원(YoY -33.7%)로 추산된다. ① 수출 및 해외법인 판가 조정, ② 광고판촉비 효율화를 통해 마진을 방어할 것으로 전망한다. ③ 4분기부터 내년까지는 국내 라면 및 스낵 판가 인상 효과가 반영되면서 YoY 유의미한 증익 기조로 돌아설 것으로 전망된다. |
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