기업분석 리포트
현대위아-다양한 모멘텀과 가능성
- 작성자 :
- HMC투자증권
- 작성일 :
- 09-11 10:28
- 조회수 :
- 2875
- 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 245,000원으로 분석 개시
- 현대차그룹내 역할 확대로 자동차부품 꾸준한 성장 예상
- 기계부문 중장기 고성장 전망
- 하반기 증설효과 집중
- 현대차그룹내 역할 확대로 자동차부품 꾸준한 성장 예상
- 기계부문 중장기 고성장 전망
- 하반기 증설효과 집중
투자의견 ‘BUY’, 목표주가 245,000원으로 분석 개시
현대위아에 대해 투자의견 'BUY', 목표주가 245,000원을 제시하며 분석을 개시한다. 목표주가는 RIM
Valuation으로 산출했다. 목표주가의 implied PER은 '12F 15.7배, '13F 13.1배로 높아보이지만 가시성
높은 외형 성장과 수익성 개선 지속이 예상되고 추가적인 모멘텀에 대한 가능성도 열려 있어 부담스럽지
않다고 판단된다. 현대차그룹이라는 확고한 captive 고객의 성장은 여전히 진행형이며 현대차그룹과 자동
차산업에서 축적된 노하우와 레퍼런스는 고객처 확대 및 기계부문의 전방산업 확장 등으로 이어지고 있
다. 내년 이후 매년 두자리수 이상의 매출증가 및 이익증가를 시현할 수 있을 전망이며 올 하반기에는 증
설효과가 집중되며 단기 모멘텀 또한 유효하다.
HyundaiWia(HMC)120910.pdf
