기업분석 리포트
파라다이스-풍부한 모멘텀을 즐기자
- 작성자 :
- 미래에셋증권
- 작성일 :
- 09-11 11:50
- 조회수 :
- 2881
[요약]
파라다이스-풍부한 모멘텀을 즐기자
파라다이스에 대한 목표주가를 18,000 원에서 20,000 원으로 상향하며, 투자의견 BUY 를 유지함.
이는 동사가 글로벌 경기 우려에도 불구하고 중국 방문객 증가에 따른 성장성이 유지될 것으로 보이기 때문임.
특히 동사는 단기적으로 워커힐 카지노 확장에 따른 성장 모멘텀이 기대되며, 장기적으로는 지배구조 변화에 따라 국내 최대 외국인 전용 카지노 업체로 부각될 것으로 기대됨.
특히 인천 국제 업무단지 개발사업자 선정에 따른 기대감도 확대될 것으로 전망됨. 동사의 EPS 는 2011 년부터 2013 년까지 연평균 133% 성장할 것으로 기대되며, 2012 년 영업이익률도 전년대비 10.5ppt 향상된 24.6%에 달할 전망임. 반면에 2013 년 엔터테인먼트 업종 PER 은 13.8 배에 달하고 있으나, 자회사 부산호텔 등을 고려한 동사의 PER 은 10.8 배에 불과함.
business(mirae)120911.pdf