기업분석 리포트
아시아나 항공 - 고유가의 파고를 넘어서
- 작성자 :
- KDB대우증권
- 작성일 :
- 09-20 10:42
- 조회수 :
- 4523
목표주가 9,000원, 매수의견 유지
동사에 대한 목표주가 9,000원과 매수의견을 유지한다. 목표주가는 당사 12개월 forward
추정 BPS 3,406원 대비 2.6배에 해당한다. 동사의 3/4분기 영업실적은 시장 컨센서스를
다소 밑돌겠지만, 1) 국제 여객부분이 고성장을 이어가고 있고, 2) 화물 부문의 실적이 점차 저
점을 찾아가고 있으며, 3) 재무구조의 개선이 꾸준히 나타나고 있는 점은 분명 긍정적인 상황이
다. 밸류에이션도 12개월 forward PBR 기준 2.1배로 향후 2년간 ROE 평균이 18% 수준으로
개선될 것임을 감안하면, 부담스럽지 않은 상황이다.
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asiana airlines(KDB)120920.pdf