기업분석 리포트
삼성전기 - 안정성을 기반으로 미래를 준비하자
- 작성자 :
- KDB대우증권
- 작성일 :
- 09-24 12:03
- 조회수 :
- 5637
투자의견 ‘매수’ 및 12개월 목표주가 130,000원 유지
삼성전기의 투자의견 ‘매수’ 및 12개월 목표주가 130,000원을 유지한다. 목표주가는 2013년
IFRS 연결 실적 기준 BPS 50,068원 기준 PBR 2.6배 수준이다. 과거 5년간 평균 PBR이
2.2배 수준이라는 점을 고려하면 저평가 상태라고 보긴 어렵다. 그러나, 1) 삼성전자의 스마
트폰 판매 호조 수혜로 삼성전기의 실적 개선이 지속될 전망이라는 점, 2) FC-CSP 및 FC-BGA
가 새로운 성장 동력 역할을 하고 있다는 점, 3) MLCC와 HDI의 수익성 개선으로 분기 영업이익
이 1,000억원 이상으로 안정화되었다는 점을 고려하면 할증 적용이 가능하다고 판단된다. 현
재주가 대비 상승 여력은 37.6%이다.
자세한 사항은 아래 파일을 클릭해주세요
samsungsem(KDB) 120924.pdf