기업분석 리포트
두산인프라코어 - 부진한 실적은 이미 주가에 기반영
- 작성자 :
- HMC투자증권
- 작성일 :
- 10-26 11:22
- 조회수 :
- 525
목표주가 및 투자의견 매수 유지, 2013년 macro 우려 해소에 따른 re-rating 예상
목표주가는 Preview에서 제시한 22,000원을 유지하고, 투자의견 매수를 유지한다. 목표주가는
2012~13년 EPS 평균 1,496원에 목표 PE 15.0배를 적용하여 산출하였다. 부진한 3분기 실적에도 불
구하고 투자의견 매수를 유지하는 이유는 2013년 상반기를 기점으로 미국 재정적자 불확실성 감소, 유
럽 재정위기 완화, 중국 인프라 투자 본격화 등 macro 우려 해소 이후 투자사이클을 기대할 수 있기 때
문이다. 또한, 2012년 실적부진은 이미 주가에 반영되어 있다고 판단한다. macro 우려로 인한 단기 불
확실성이 존재하나, 이것이 해소되는 시점에서 주가는 re-rating할 예상이다.
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