기업분석 리포트
에스맥 - 예견된 3Q12 실적 부진 vs. 2013년 Tablet 성장 스토리
- 작성자 :
- 키움증권
- 작성일 :
- 10-30 14:01
- 조회수 :
- 4055
2013년 매출액과 영업이익은 각각 5,697억원(YoY 27%), 554억원(YoY 67%)을 달성하며
전년 대비 성장 폭이 크게 확대될 것으로 전망된다.
관전포인트는 1) 2013년에는 10인치 Tablet PC 대상 매출액이 2,484억원(YoY 183%)에
달하며 외형 성장을 견인하고, 2) 10인치 ITO Patterning 내재화 비율 확대와 수율이 개
선이 동시에 나타나면서 질적 성장도 예상된다는 점이다.
최근 3Q12 실적 부진 이슈로 인해 주가가 급락해 2013년 예상 EPS 2,617원 기준 PER
5.5배 수준에 불과해 저가 Merit가 부각되고 있다.
동사에 대한 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 27,500원을 유지한다.
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