기업분석 리포트
제일모직 - 4분기 이후 회복세에 주목
- 작성자 :
- 동양증권
- 작성일 :
- 10-31 13:31
- 조회수 :
- 862
단기 수익보다는 중장기 성장성에 주목하는 투자전략 바람직
3분기 실적부진 요인들을 놓고 볼 때, 향후 실적개선의 여지는 더 커진 것으로 판단. TV용 편광필름이 4분
기 이후 본격 납품됨에 따라 편광필름이 흑자사업으로 전환될 가능성 높고, PC 증설라인의 생산성 향상으
로 고부가 EP의 원가구조도 근본적으로 개선될 전망.
아직은 AMOLED재료의 성과가 부진한데 과거 반도체재료나 디스플레이재료도 사업진입 이후 3~4년의 기
간이 소요된 바 있음. 시간의 문제일 뿐 동사의 최대 수혜 전망은 여전히 유효.
여기에다 전사적인 수익구조 개선 작업이 강도 높게 진행되고 있어 추세적인 실적개선 이어질 전망. 동사
에 대한 매수의견과 목표주가 120,000원 유지.
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