기업분석 리포트
파라다이스 - 4Q12 전망: 실적도 개선, 영업 환경도 개선
- 작성자 :
- 유진투자증권
- 작성일 :
- 11-06 18:38
- 조회수 :
- 3761
3Q12 review: 시장 컨센서스 소폭 상회, 당사 추정치 부합
– 파라다이스의 3Q12 매출액, 영업이익은 각각 1,102억원(+36.5%yoy), 273억원
(+602.9%yoy)으로 시장 컨센서스를 소폭 상회, 당사 추정치 부합
– 전년동기 판관비에 반영된 세무조사 추징금 52억원, 3Q12 파라다이스 제주 카지노 합병 효과
를 제외하더라도 3Q12 영업이익은 전년동기대비 178.8% 증가
– 워커힐과 제주 카지노의 3Q12 테이블 드롭액은 전년동기대비 각각 11.4%, 40.6% 증가, 홀드
율은 각각 1.5%p, 0.6%p 개선. 이는 전체 드롭액의 52.6%를 차지한 중국인 VIP 드롭액 급증
(+48.3%yoy)에 기인. 자회사 파라다이스호텔 부산(지분율 74.5%)의 경우, 3Q12 매출액 255
억원(+9.8%yoy), 영업이익 83억원(+22.8%)을 기록하면서 성장 지속
20121105-3.pdf