기업분석 리포트
SK C&C - 찬바람 부는 영업환경, 실적 예상치 하회
- 작성자 :
- KDB대우증권
- 작성일 :
- 11-09 09:25
- 조회수 :
- 1440
투자의견 매수 유지, 목표주가 140,000원으로 하향 조정
SK C&C에 대한 투자의견은 매수를 유지하나, 목표주가는 140,000원(기존 165,000원)으
로 15.2% 하향 조정한다. 목표주가는 2013년 말 예상 주당순이익에 Target P/E 12.0배
(기존 14.0배)를 적용하여 산출하였다. 목표주가 변경의 이유는 국내외 경기부진이 지속됨
에 따라 사업기회의 일부 축소가 불가피한 점과 일감 몰아주기에 대한 재제 등 규제환경
측면이 우호적이지 못한 까닭에 동사가 직면한 IT서비스 시장이 이전의 성장세를 회복하기
어려운 점을 반영하여 동사의 2013년 수익예상과 Target P/E 배수를 각각 조정하였기 때
문이다. 현재 동사의 주가는 2013년 말 기준 P/E 7.9배 수준에서 거래되고 있으며, 목표주
가 기준 52.8%의 상승여력을 보유하고 있다.
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