기업분석 리포트
성광벤드 - 다시 한번 Buy를 고민할 시기
- 작성자 :
- 키움증권
- 작성일 :
- 11-29 09:59
- 조회수 :
- 868
투자의견 Buy, 목표주가 34,000원 유지
동사의 현 주가 기준 PER은 2012년 기준 11.6X, 2013년 기준 9.5X로 성
장성 및 높은 이익률을 감안했을 때 부담스러운 수준은 아니라고 판단된다.
환율 하락으로 4Q 매출 및 영업이익률이 당초 기대치보다는 다소 하락할
수 있지만 ① 최소 내년 상반기까지는 수주가 우상향 추세를 이어갈 것이
라는 점, ② 이번 Capa 증설을 통해 매출 증대 및 추가적인 마진 개선을
기대할 수 있다는 점, ③ 최근 주가 급락이 Fundamental보다는 경쟁사의
실적 부진에 따른 Sentiment 악화에서 비롯되었다는 점에서 기존 목표주가
34,000원 및 투자의견 Buy를 유지한다.
121129-2.pdf