기업분석 리포트
크루셜텍 - 스마트 디바이스 토탈 부품업체 등극
- 작성자 :
- KB투자증권
- 작성일 :
- 12-13 09:44
- 조회수 :
- 578
OTP 실적 감소 추이 둔화 & BTP 채택 디바이스 기대감 유효
크루셜텍은 주 고객사 RIM사 핸드셋 출하량 감소로 Optical TrackPad (이하 OTP) 실적이 하락
하였으나, 2013년 감소 추이가 둔화될 전망이며, 향후 삼성전자의 플래그쉽 모델에 동사의 지
문인식 Biometric TrackPad (이하, BTP) 제품의 탑재 기대감은 여전히 유효하다는 판단이다. 특
히 지문인식 업체 Authentec (2012년 7월 애플 피인수)과의 기술 공동개발 레퍼런스 보유 및
현재 SEC 파일럿물량이 납품되고 있다는 점은 긍정적이다. BTP 모듈 $3불/1개 (vs. 현재
OTP 1.5~2불), 연간 갤럭시S와 노트 시리즈 모두 적용 (연간 5천만대) 가정시 1,600~1,700억원
수준의 매출을 기대할 수 있으며, 10% 초반대의 OPM 감안시 180~200억원 수준의 영업이익이
예상된다.
121213-4.pdf