기업분석 리포트
두산 - 전자사업부 순항, 모트롤사업부 부진 지속
- 작성자 :
- 대신증권
- 작성일 :
- 12-20 09:48
- 조회수 :
- 561
전자사업부 분기기준 최고 영업이익 달성 가능할 듯
스마트폰 판매량 증가로 호실적이 지속되어 왔던 전자사업부의 4분기 영업이익은 200억원 수
준(+41.8% QoQ)이 될 것으로 예상된다. 분기 기준으로 사상최대치를 달성할 것으로 보이는
데, 예상매출액은 지난 3분기 1,750억원과 유사한 수준이나 고마진 제품인 FCCL의 비중이 늘
며 영업이익률이 크게 호전됐기 때문으로 판단된다. 지난 3분기 FCCL의 비중은 총매출액에
약 30%선으로 추정되었으나 갤럭시 시리즈 외에 아이폰 5와 아이패드 미니에도 동사의 제품
이 공급되며 영업이익율을 크게 개선시키는 데 기여한 것으로 보인다. 향후 스마트폰 판매량
확대 전망이 긍정적인 점을 고려하면 전자사업부의 지속적인 이익창출이 가능할 것으로 예상
된다.
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