기업분석 리포트
POSCO - 견조한 중국 철강가격 반등, 문제는 밸류에이션
- 작성자 :
- 유진투자증권
- 작성일 :
- 01-04 09:25
- 조회수 :
- 566
철강가격 사이클 상승국면으로 봄까지는 트레이딩 BUY 전략, 모멘텀 플레이 수준
– 포스코는 12년과 13년 이익하향 조정에도 불구하고 봄까지는 트레이딩 BUY 전략이 필요. 즉 철강
가격은 봄까지 상승 후 5월~8월까지는 하락 국면. 그리고 다시 8월 중순부터 10월까지 상승. 즉,
포스코 주가는 연말연초와 가을 두 번 철강가격 회복 모멘텀으로 상승 전망
– 포스코 주가 밸류에이션은 글로벌 철강업체 수준이어서 매수 보유 전략보다는 모멘텀 플레이주로서 한
정. 당사는 11월 발간한 13년 철강산업 전망자료에서 연말을 매수기회로 추천. 이후 포스코 주가는 시
장을 아웃퍼폼했음, 지금부터 봄까지는 시장을 따라가는 수준으로 판단되지만, 외국인에 의한 바이코
리아 강도가 관건 (12년 초에 40만원을 돌파한 것은 외국인에 의한 바이코리아 때문)
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