기업분석 리포트
두산 - 할인요소들의 점진적 소멸
- 작성자 :
- 한국투자증권
- 작성일 :
- 01-24 09:15
- 조회수 :
- 486
할인요인들의 점진적 소멸에 주목
2012년 중 두산 주가는 119,000~175,000원의 높은 변동성을 보여주었다. 두산인프라코어
및 두산중공업 등 계열사 관련 우려가 불거지면 12만원대로 하락한 반면 계열사 우려가 감소
하고 ㈜두산만의 매력이 부각되는 시기에는 17만원대까지 상승하였다. 여전히 두산건설, 두
산인프라코어 등 계열사에 대한 실적 및 미분양 우려가 있는 것은 분명하지만 이미 주식시장
에 일정부분 반영되어가고 있고, 추가적으로 업황이 악화되기 보다는 점진적인 실적회복국면
에 접어들 것으로 전망된다. 이 경우 그 동안 계열사 우려로 인해 외면되어 왔던 ㈜두산의
자체 영업 실적개선, KAI, KFC 등 지분매각을 통한 현금유입, 그리고 추가적인 자사주 소각
등 주주친화정책 등이 본격적으로 반영되어 주가상승을 뒷받침할 전망이다,
130124-3.pdf