기업분석 리포트
현대미포조선 - 상반기까지 실적부진 지속 전망
- 작성자 :
- HMC투자증권
- 작성일 :
- 02-12 11:16
- 조회수 :
- 508
투자의견 매수 유지, 목표주가 14만원으로 하향, 상반기까지 보수적인 접근 유효
투자의견 매수 유지, 목표주가는 기존 16만원에서 14만원으로 하향조정한다. 목표주가는 2012~13년
예상 EPS 평균 3,760원에 목표 PE 38.2배를 반영하여 계산하였다. 2013년 예상 EPS 2,900원 기준
으로는 PE 49배 수준이다. 올해까지 실적부담이 지속될 것으로 예상되나 현재 수주잔고는 73억불, 약
1.8년치로 올해 수주목표 32억불에 근접한 수주를 달성한다면, 수주단가 인상도 가능할 수 있다고 판단
한다. 이 경우, 수익성은 2014년을 기점으로 회복될 예상이다. 하지만 상반기까지는 보수적인 접근이 유
효할 전망이다.
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