기업분석 리포트
현대건설 - 추가클린화가 진행돼도 영업이익 8,314억원 가능
- 작성자 :
- KB투자증권
- 작성일 :
- 02-15 09:09
- 조회수 :
- 639
2013년 영업이익 목표치는 보수적 7,898억원, 중립적 8,314억원, 긍정적 8,730억원
주택관련 대손충당금과 해외현장의 원가정산 등 클린화비용이 2011년 2,000억원, 2012년
2,500억원으로 추산된다. 2Q 쿠웨이트 KOC 파이프라인 700억원, 4Q UAE Borouge Polymers 플
랜트 600억원의 원가정산이 시행됐고, 준공이 각각 2013년, 2014년 완료되므로 2013년 클린화
비용은 1.6조원 PF현장 중 미착공 1조원의 손실반영에도 불구하고, 2,000억원을 소폭 상회하
는 수준에서 마무리될 것이다. 영업이익률을 보수적 5.7%, 중립적 6.0%, 긍정적 6.3% 가정시
각각 영업이익은 7,898억원 (+3.9% YoY), 8,314억원 (+9.3% YoY), 8,730억원 (+14.8% YoY)이다.
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