기업분석 리포트
삼천리자전거 - 비쌀수록 잘 팔린다
- 작성자 :
- 교보증권
- 작성일 :
- 02-26 08:42
- 조회수 :
- 493
투자의견 Buy, 목표주가 16,000원으로 커버리지 개시
삼천리자전거에 대한 당사 커버리지를 개시하며 투자의견 Buy, 목표주가 16,000
원 제시. 2013년 예상 EPS에 국내 내수주 평균 PER 15x 부여. 내수주들의 고밸
류에이션을 적용받고 있는 근거들이 고스란히 동사에도 적용 가능
안정적인 자전거 판매추이를 보이는 가운데 고가 라인업의 판매 증대로 외형성장
이 국내 내수주 평균을 크게 상회. 자전거가 헬스케어/레저용 제품군으로 인식하면
서 경기에 둔감해 지고 있음. 전량 해외에서 1차 제조 후 국내에서 조립 후 판매
하기 때문에 환율변동 하 내수주와 같은 영향. 글로벌 상장 자전거 업체들의 평균
주가 PER이 점차 상향되어 왔고 현재도 15x 이상에서 거래되고 있음을 참고
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