기업분석 리포트
스카이라이프 - 딸 수 있는 별이 있다
- 작성자 :
- KB투자증권
- 작성일 :
- 02-26 08:43
- 조회수 :
- 476
목표주가 39% 상향 조정, 성장성과 안정성을 모두 갖춘 최고의 장기 투자 주식
높은 실적 가시성 기반의 장기 성장성을 반영한 DCF valuation을 적용하여 기존 대비 39% 상
향한 목표주가 50,000원을 제시하며 투자의견 BUY를 유지한다. 목표주가는 본격적으로 이
익성장 구간으로 진입하는 2014년 PER 기준 15.6X를 부여한 것이다. 이는 가입자 증가 이
후 이익 성장을 나타낸 2007~2009년 DirecTV 평균 PER 18.7X와 비교할 때 -16.6% 할인된 수
준이다. 가입자 증가 정점 이후 하락세를 나타낸 SKT와 DirecTV의 2001년과 2007년 이후 3
년간 PER 하락 추이를 2014~2016년 스카이라이프 PER과 비교 시 현주가 기준 평균 -52%,
목표주가 기준 -23% 할인된 수준이다.
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