기업분석 리포트
평화정공 - 안정적 성장세 지속
- 작성자 :
- 교보증권
- 작성일 :
- 03-14 09:08
- 조회수 :
- 551
1. 현대/기아차 해외공장 생산 증가 수혜
동사의 주요 거래처는 현대/기아차로 연결 매출액의 80% 내외를 차지. 특히 현대차 비
중이 큼(각 고객사 내 M/S: 현대차 70%대, 기아차 10%대). 러시아와 브라질을 제외
하고 현대/기아차 해외공장과 동반 진출함. 향후 현대/기아차 해외공장 생산 증가(특히
중국)로 해외법인 성장세 지속 예상.
2. 타 OE 매출 비중 증가
동사 제품 특성은 소액, 저중량, 범용성 등임. 일정 수준의 품질력 확보 시 가격경쟁력
만 있다면 타OE 진출이 용이한 편. 향후 인도법인(Non-HMC 비중: 2012년 36%,
2015년 53%)과 중국 태창법인을 중심으로 타OE 매출 비중이 지속적으로 증가할 전
망. 해당 법인 두 자리 수 성장세가 예상돼 현대./기아차와 차별화된 성장세 견인 기대.
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