기업분석 리포트
다우기술 - 성장성과 안정성 모두를 원한다면
- 작성자 :
- 한국투자증권
- 작성일 :
- 03-20 09:04
- 조회수 :
- 598
목표주가 상향 조정
다우기술의 목표주가를 기존 22,000원에서 24,200원으로 상향조정하는데, 그 이유는 다음
과 같다. 첫째, 성장 모멘텀이 강화되고 있는 영업가치 산정에서 있어 기준 연도를 2012년에
서 2013년으로 변경하였고, 연평균(2012~2013년) 영업이익 성장률이 22%에 이르는 점을
고려하여 EBITDA배수를 기존 7.5배에서 8.5배로 적용하였고, 둘째, 자회사인 키움증권 등
의 주가상승에 따른 유가증권 가치 상승분 617억원을 반영하였기 때문이다. 다우기술 주가
는 52주 신고가 경신에 따른 부담은 존재하지만 동사의 성장성과 안정성을 고려할 경우 비중
확대 전략이 여전히 유효한 것으로 판단된다.
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