기업분석 리포트
우리금융 - Bargain hunting opportunity
- 작성자 :
- 미래에셋증권
- 작성일 :
- 03-22 08:54
- 조회수 :
- 508
하반기 이익 모멘텀 발생
우리금융의 2013 년 순이익은 1 조 3,650 억원으로 약 4.2 천억원(세전)의 SK 하이닉스(000660,
BUY, 현재주가 28,050 원, 목표주가 36,000 원) 주식 매각이익이 인식되었던 2012 년 대비 14%
감소할 전망. 2013 년 우리은행 기준 NIM 은 2.19%로 2012 년 대비 16bps 하락할 것으로 예상함.
은행(우리, 광주, 경남 은행 합) 원화대출금은 전년 동기 대비 5.9% 성장 전망. 2 분기 중 기준 금
리가 1 차례 인하되며 2 분기까지 NIM 이 하락한 후, 3 분기에는 수신 repricing 효과가 반영되어
NIM 이 반등할 것으로 전망함. 따라서 3 분기에는 NIM 반등과 함께 핵심이익이 전분기 및 전년
동기 대비 증가하며 어닝 모멘텀이 발생하여 주가 상승을 견인할 전망임.
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