기업분석 리포트
삼성테크윈 - 반도체 장비, 사업 변화가 시작되다
- 작성자 :
- 대신증권
- 작성일 :
- 03-26 09:21
- 조회수 :
- 508
투자의견은 ‘매수(Buy)’유지, 목표주가 82,000 원으로 상향(6.5%)
삼성테크윈의 2013년 1분기 영업이익은 183억원으로 전년동기대비 37.4% 감소하나 당사 추
정치(26억원)을 상회하는 등 마진율이 개선된 것으로 추정된다. 2분기 영업이익은 433억원
(136% qoq)으로 증가하면서 1분기를 저점으로 점차 개선될 전망이다. 또한 하반기에 반도체
장비의 제품 믹스와 수주 증가로 추가적인 마진 개선도 기대된다. 삼성테크윈에 대한 투자의견
은 ‘매수(BUY)’를 유지하며, 6개월 목표주가를 82,000원으로 상향(6.5%)한다. 2013년 주당순
이익을 종전대비 상향(5.1%)하였기 때문이다. 밸류에이션 부담은 있으나 사업구조 변화에 따른
2014년 이후에 신규 매출 발생 및 이익 증가 기대감을 반영하여 장기적인 측면의 비중확대
전략은 유효하다고 판단된다.
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