기업분석 리포트
LG디스플레이 - 긍정적 시각 확산 기대
- 작성자 :
- 교보증권
- 작성일 :
- 04-04 08:44
- 조회수 :
- 501
구조적 변화 가능: TV 고객 경쟁력 강화, Mobile 지속 개선
동사의 가장 큰 취약점은 Apple 의존도 심화라기 보다는 오히려 TV에서의 확실한 Captive 고객 부재라고 판단한다. 중국 FPR 3D TV 사례에서 볼 수 있듯이 양호한 업황 하에서는 다양한 고객을 보유한 점이 긍정적으로 작용할 수 있지만, 비수기에는 실적 악화의 주 요인이 될 수 있다. 이 부분에 대해서 뚜렷한 개선점을 찾지 못하고 있었지만, 2014년부터 AMOLED TV용 Panel을 바탕으로 LCD TV용 에서도 일본 Set 고객과의 관계 강화를 통해 고질적인 고객 Risk를 해소해 나갈 것으로 전망한다. Mobile에서도 Apple 신제품의 판매가 크게 증가하지 못하더라도, LG전자 등의 대응을 통해 지속적인 실적 개선이 가능할 것이 예상된다.
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