기업분석 리포트
SJM - 글로벌 1위의 강소기업
- 작성자 :
- HMC투자증권
- 작성일 :
- 04-04 08:44
- 조회수 :
- 770
글로벌 1위의 강소기업, 프리미엄 줘야
동사에 대해 투자의견 매수유지, 목표주가는 14,000원으로 상향한다. 기존 11,000원에서 14,000원으로
27%상향한 이유는 동사의 해외자회사들의 실적이 지속 개선될 것으로 전망하기 때문이며, 글로벌 1위의
지위, 다변화된 고객사 등으로 글로벌 자동차 생산대수 증가에 따른 수혜를 받을 것으로 전망되기 때문이
다. 목표주가 14,000원은 2013년 예상 EPS 1,704원에서 중소형 자동차부품주 평균 PER 7배에 17%
할증하여 구했으며 Target PER은 8.2배다. 17% 할증은 글로벌 1위, 다변화된 고객사(연결기준 현대/기
아차 매출비중은 약 30%), 낮은 실적변동성, 기 수주로 확보된 자회사의 고성장 등을 고려하였다.
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