기업분석 리포트
LS산전 - 2013년 최고 실적 감안시,과도한 저평가 구간
- 작성자 :
- 대신증권
- 작성일 :
- 04-08 08:55
- 조회수 :
- 478
1Q13 실적: 2013 년 성장의 주력인 전력과 LS 메탈의 수익성이 예상보다 저조
LS산전의 1Q13 매출은 5,166억원(YoY 14.1%, QoQ -14.1%), 영업이익은 300억원(YoY -
0.4%, QoQ 11.8%)으로 당사의 기존 추정치 및 컨센서스를 하회할 전망이다. 전력 및 LS메탈
의 수익성이 예상대비 저조한 것이 주요인으로 파악된다. 당사 예상치보다 전력기기 및 전력시
스템에서 비수기 효과가 강해 전반적인 수요가 약했던 것으로 추정된다. LS메탈은 대형후육관
매출비중 확대를 통해 수익성 개선될 것으로 기대했지만, 1Q13에는 후육관의 매출 시현이 미
미했던 것으로 파악된다.
130408_1.pdf