기업분석 리포트
대덕GDS - 갤럭시S4 등 스마트기기 시장 확대의 수혜주
- 작성자 :
- 대신증권
- 작성일 :
- 04-16 08:44
- 조회수 :
- 496
투자의견은 ‘매수(Buy)’ 및 목표주가 25,000 원 유지
별도기준(K-IFRS)으로 대덕GDS의 2013년 1분기 영업이익은 당사(129억원) 및 시장 예상
(120억원)를 상회할 전망이다. 영업이익은 134억원으로 전년동기대비 18.8%(115.2% qoq),
매출은 1,215억원으로 전년동기대비 8.4%(5.3% qoq)씩 증가할 것으로 추정된다. 전통적으로
1분기가 비수기이나 삼성전자의 갤럭시S4향 연성PCB(R/F PCB) 매출 증가로 영업이익이 예
상치를 상회한 것으로 분석된다. 2013년 2분기 영업이익은 151억원으로 전분기대비 12.4%
증가할 것으로 예상되는 등 2013년 실적 기준으로 여전히 저평가(P/E 8.5배)된 것으로 판단
된다. 당사는 2013년 주당순이익을 종전대비 3.6% 상향하였다. 대덕GDS에 대한 투자의견은
‘매수(BUY)’, 목표주가 25,000원을 유지한다.
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