기업분석 리포트
한솔CSN - 한솔그룹의 다크호스 (Dark horse)
- 작성자 :
- KB투자증권
- 작성일 :
- 04-18 08:45
- 조회수 :
- 896
한솔CSN 보유시, 지주회사 전환으로 인해 최소 31.8% 수익률 가능
CSN으로 인적분할, 합병한다. 분할 비율은 0.52:0.48로써 현재 한솔CSN을 보유한다면, 분할
후 31.8%의 수익률이 가능하다. 예를 들어, 한솔CSN 100주를 보유 시, 1) 52주 배정되는 신설
사업회사는 EPS의 변화가 없는 가운데 현 17.8X 적정배수로 회귀하고, 2) 9주 배정되는 지주
회사는 20% 할인율을 가정해도 전체 투자액은 31.8% 수익률을 가질 수 있다.
한솔그룹은 한솔제지와 한솔CSN을 지주회사인 한솔홀딩스와 사업회사인 한솔제지, 한솔
CSN으로 인적분할, 합병한다. 분할 비율은 0.52:0.48로써 현재 한솔CSN을 보유한다면, 분할
후 31.8%의 수익률이 가능하다. 예를 들어, 한솔CSN 100주를 보유 시, 1) 52주 배정되는 신설
사업회사는 EPS의 변화가 없는 가운데 현 17.8X 적정배수로 회귀하고, 2) 9주 배정되는 지주
회사는 20% 할인율을 가정해도 전체 투자액은 31.8% 수익률을 가질 수 있다.
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