기업분석 리포트
코리안리 - 일회성 비용 감안 시 양호, 실적 개선 모멘텀 유효
- 작성자 :
- KB투자증권
- 작성일 :
- 05-02 08:53
- 조회수 :
- 535
FY12 순이익 1,334억원 (+204% YoY)으로 컨센서스 소폭 하회
코리안리의 FY12 순이익은 1,334억원 (+204% YoY)으로 컨센서스 및 당사 추정치를 소폭 하
회하는 실적을 기록하였다. 실적부진의 주된 원인은 3월 당월 순이익이 결산월 효과로 인한
해외부문에서의 합산비율 상승 및 매도유가증권 손상차손 (250억원)인식으로 6억원에 그친
것으로 이를 감안할 경우 예상수준의 양호한 실적을 기록한 것으로 판단한다. 동사의 FY12
보험영업 합산비율은 97.9%로 전년동기대비 4.9%p 개선되었는데 특히 해외부문에서의 합산
비율이 98.4% (-21.6%p YoY, 환 효과 제거 시)를 기록하며 큰 폭으로 하락하였다.
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