투자의견 매수, 목표주가 17,200원 유지
- 목표의견 매수, 목표주가 17,200원 유지
- 6월 중에 자본 조달에 대한 불확실성이 해소될 수 있다는 기대감과 낮아진 위험 손해율을
바탕으로 한 사차이익 증가에 대한 기대감 유지
■ 신계약 매출
- 4월 인담보 신계약은 23억원으로 크게 감소, 3월에 발생한 절판효과의 영향과 회사의 불완
전판매 관리 노력에 영향을 받은 것으로 판단. 6월 이후 정상화 될 것으로 전망
■ 보험영업이익/투자영업이익
- 자동차보험 손해율은 전월대비 큰 폭으로 하락하며 손해율이 전월대비 개선되었지만, 자동
차보험 손해율의 절대 수준은 여전히 높은 수준임(88.4%)
- 사업비율은 20.9%로 안정화 되고 있음. 신계약비 추가상각이 20억원 반영되었음. 이는
2~3월 전속 설계사 수당체계 변경의 영향으로 판단되며 단기 이벤트로 마무리 될 것으로
전망
- 주식 및 채권 처분이익 47억원이 반영되며 투자수익률은 4.8%의 높은 수준 시현

 

 

 

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