기업분석 리포트
LG이노텍 - 장기 실적 개선 사이클의 초입일 뿐
- 작성자 :
- 키움증권
- 작성일 :
- 06-13 08:32
- 조회수 :
- 447
2분기 실적 우려 과도, 여전히 전분기 대비 큰 폭 개선
LG이노텍의 2분기 영업이익은 336억원(QoQ 112%)으로 예상되며, 기존
추정치를 소폭 하회하나 여전히 시장 컨센서스를 충족시킬 전망이다.
기조적으로 터치 윈도우 등 LG전자향 모바일 부품의 호조세가 지속되고,
LED와 패키지 기판의 적자폭이 줄어들 것이다.
다만, 기존 예상에 비해 1) 카메라 모듈의 매출이 1분기 대비 감소하고, 2)
LED는 매출이 더욱 큰 폭으로 증가하지만, 저가 직하형 LED TV용 위주다
보니 원가 구조 개선 속도가 완만할 것이다. 3) 반면에 패키지 기판과 HDI
는 예상보다 양호한 상태로 파악된다.
최근 단기 주가 급락으로 2분기 실적에 대한 우려는 충분히 반영됐다고 판
단된다.
LG이노텍의 2분기 영업이익은 336억원(QoQ 112%)으로 예상되며, 기존
추정치를 소폭 하회하나 여전히 시장 컨센서스를 충족시킬 전망이다.
기조적으로 터치 윈도우 등 LG전자향 모바일 부품의 호조세가 지속되고,
LED와 패키지 기판의 적자폭이 줄어들 것이다.
다만, 기존 예상에 비해 1) 카메라 모듈의 매출이 1분기 대비 감소하고, 2)
LED는 매출이 더욱 큰 폭으로 증가하지만, 저가 직하형 LED TV용 위주다
보니 원가 구조 개선 속도가 완만할 것이다. 3) 반면에 패키지 기판과 HDI
는 예상보다 양호한 상태로 파악된다.
최근 단기 주가 급락으로 2분기 실적에 대한 우려는 충분히 반영됐다고 판
단된다.
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