2분기 실적, 예상치 상회하며 사상 최대 실현할 전망
코리아써키트의 2분기 영업이익(연결 기준)은 157억원(QoQ 90%)으로 기
존 추정치를 넘어설 전망이다. 물론 사상 최대 실적이다.
주고객의 전략 스마트폰 모델 효과가 기대 이상인 가운데, HDI가 새롭게
All Stack Via(전층 IVH) 방식으로 진화함에 따라 판가 상승 효과가 더해지
는 한편, 주고객 내 입지도 더욱 강화되고 있다.
여기에 Tablet PC용 HDI 수요도 증가하고 있고, 연결 대상인 Metal PCB
전문 자회사도 안정적인 실적을 실현하고 있다.
주고객 내 점유율 상승 추세 주목
시장은 하반기 실적 모멘텀 둔화를 우려하고 있지만, 동사는 1) 주고객 내
점유율 상승 추세, 2) 후속 전략 스마트폰 효과, 3) SK하이닉스 대상 패키지
기판 매출 증가 등을 배경으로 성장세를 이어나갈 전망이다.
3분기 영업이익은 135억원으로 2분기 대비 소폭 감소하나 전년 동기 대비
상당한 성장이 예상되고, 4분기에는 다시 146억원(QoQ 8%)으로 증가할 전
망이다.
투자의견 ‘BUY’와 목표주가 29,000원을 유지한다.

 

 

 

 

130621_3.pdf