투자의견 매수, 목표주가 17,200원 유지
- 목표의견 매수, 목표주가 17,200원 유지
- 자본 확충에 대한 불확실성 축소, GIC 제3자 배정 유증으로 외부 자금 조달 마무리, 메리츠
금융지주의 대응 증자만 남아 있어 예상 가능한 수준의 dilution 발생
- FY13년 1분기 순이익 474억원으로 전망, 전년동기대비 0.5% 감소한 수준. 상위 4개사의 1
분기 순이익이 전년동기대비 25.5% 감소하는 것을 감안할 때 상대적으로 높은 이익 모멘
텀 보유
■ 신계약 매출
- 5월 인담보 신계약은 30억원으로 경쟁사와 갭이 확대되었으나 6월에는 50억원 수준으로
회복 전망
■ 보험영업이익/투자영업이익
- 자동차 및 장기보험 손해율이 소폭 개선되었지만 여전히 높은 수준이며 일반보험 손해율
상승으로 전체 손해율은 전년동월대비 1.4%p 상승
- 사업비율은 21.7%, 전년동월대비 0.3%p 상승. 신계약비 추가상각 29억원이 반영되었음
- 주식처분이익 35억원을 포함하여 처분이익 59억원 시현, 투자수익률 4.6%

 

 

 

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