신한지주의 2Q13 순이익은 4,825억원(+0.2%QoQ, -23.6%YoY)으로 기존의 당사추정치 5,045억원대비 4.4%하회하고 시장 컨센서스 5,308억원에 비해서는 9.1% 하회할 것으로 예상한다. 그러나 실적하향 수준이 타 시중은행들에 비해서는 상대적으로 양호할 것으로 예상한다.
신한지주 2Q13 순이익
컨센서스 9.1% 하회
But 상대적 양호
2분기 이자이익은 1.7%QoQ 감소할 것으로 예상하는데, 이는 대출증가율 +0.5%QoQ 증가에도 불구하고 NIM이 4bpQoQ 하락할 것으로 예상하기 때문이다.
이자이익 1.7% 감소
비이자이익은 1.9%QoQ 감소할 것으로 예상하는데, 이는 보유주식매각이익이 전분기대비 86억원 감소했기 때문이다. 1Q13에는 746억원(비자카드 매각이익 401억원, SK하이닉스 매각이익 345억원)이 발생했으나 2Q13에는 660억원(비자카드 매각이익 390억원, SK하이닉스 매각이익 270억원)을 시현했다.

한편 2Q13 실적의 핵심부분이라고 할 수 있는 대손상각비는 STX그룹 관련 400억원,쌍용건설 관련 400억원, 대기업 신용평가 관련 400억원 등이 발생하여 1분기 일회성 충당금 1,189억원(집단대출 충당금 적립 715억원, 썬스타 관련 충당금 313억원, 조선관련 충당금 161억원)과 비슷하게 발생했지만 카드부문의 충당금 환입요인이 발생하면서 전분기대비 소폭 감소할 것으로 예상한다.

 

 

 

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