기업분석 리포트
호텔신라 - 스토리가 현실로
- 작성자 :
- 대신증권
- 작성일 :
- 07-16 08:53
- 조회수 :
- 493
실적: 2분기 실적 서프라이즈 예상
- 2분기 영업이익 330억원 예상 (컨센서스 239억원 +38% 상회)
- 1분기 영업이익 85억원에서 턴어라운드
- 서프라이즈 요인: ‘환율에 가려진 원가개선, 13.02.04 보고서’ 현실화. 구매볼륨 증가와 원가개선 노력으로 달러기준 원가율 개선되고 있으나 급격한 원화강세로 오히려 원가율 악화된 것으로 보였음. 환율 안정시 개선된 원가율 드러날 것으로 전망하는 내용.
- 2014년 당사 EPS 추정치 컨센대비 +23% 높음. 2분기 실적 계기로 컨센 상향 예상.
- 2분기 영업이익 330억원 예상 (컨센서스 239억원 +38% 상회)
- 1분기 영업이익 85억원에서 턴어라운드
- 서프라이즈 요인: ‘환율에 가려진 원가개선, 13.02.04 보고서’ 현실화. 구매볼륨 증가와 원가개선 노력으로 달러기준 원가율 개선되고 있으나 급격한 원화강세로 오히려 원가율 악화된 것으로 보였음. 환율 안정시 개선된 원가율 드러날 것으로 전망하는 내용.
- 2014년 당사 EPS 추정치 컨센대비 +23% 높음. 2분기 실적 계기로 컨센 상향 예상.
130716_4.pdf