기업분석 리포트
SK브로드밴드 - 3Q13 전망: 가입자와 실적 모두 OK
- 작성자 :
- 유지투자증권
- 작성일 :
- 08-05 09:06
- 조회수 :
- 1397
투자의견 BUY, 목표주가 5,800원 유지. IPTV 사업에 대한 재평가 과정 진행 중
– 하반기에 IPTV 가입자 성장에 포커스를 맞춘 전략이 더욱 강화할 것으로 예상되어 가입자 증
가와 마케팅비용간의 Trade-off 관계를 고려하여 실적 전망을 다소 하향 조정하나(도표 8 참
조), 목표주가 산정기간을 변경함에 따라 목표주가 5,800원을 그대로 유지(도표 7 참조)
– 국내 유료방송사업자 중 가장 빠른 IPTV 가입자 증가 속도를 보이고 있고, SK텔레콤과의 유
무선 결합(IPTV 결합도 포함)이 강화되고 있는 추세를 감안할 때 과거 하나로텔레콤 시절 ‘하
나TV’ 가입자 급증 시기의 Valuation 이상도 부여 가능한 것으로 판단
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