반도체 장비업체인 원익IPS에 대해 투자의견 Buy, 목표주가 10,000원 유지. 동
사 주가는 지난 5월 설비투자 확대 기대로 큰 폭 상승 이후 설비투자 관련 불확실
성과 CAPEX업종 고유의 할인요인 부각되며 주가 조정 국면 지속. 현재 시점에서
불확실성은 상당 부분 축소된 것으로 판단. 3/4분기 후반부터는 설비투자 모멘텀
재 부각 유력. 수주 확대로 내년까지 강력한 실적개선 이어질 것
기관 NDR 후기: V-NAND 수혜주 확실, 아몰레드 장비 시장 이미 진입
동사 주력 고객인 삼성전자는 3/4분기 후반부터 본격적으로 설비투자 확대 전망.
반도체는 모바일 DRAM 투자와 중국 시안공장 투자 본격화 예상. 아몰레드는
4/4분기 A3 라인 장비 투자 전망. 특히 V-NAND 공정 적용으로 동사의 수주규
모 과거대비 크게 확대 유력. 아몰레드 전공정 장비는 시장 우려와는 달리 이미 전
공정 장비 시장에 진입. 투자 본격화 시 수주규모 크게 증가 전망
설비투자 3Q 후반부터 본격화, 삼성전자 설비투자 최대 수혜주
삼성전자의 설비투자 본격화는 아직까지 목격되지 않으나 지난 7월말 설비투자 규
모를 구체화한 것으로 보면 3/4분기 후반부터 장비 발주 구체화 판단. 중국 공장
가동을 감안하면 11월 후반부터 장비 입고 예상. 동사는 V-NAND 투자 확대와
아몰레드 투자로 2013년 후반부터 시작되는 삼성전자 CAPEX 최대 수혜주 판단

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