기업분석 리포트
대림산업 - 3분기실적발표) 안정적 실적, 단기주가상승여력 낮다.
- 작성자 :
- HMC투자증권
- 작성일 :
- 10-23 10:52
- 조회수 :
- 400
대림산업에게도 (건설부문) 우려사항은 있다.
큰 폭의 적자 실적을 발표하는 비교 대형건설회사 대비 동사의 안정적인 실적 실현은 매우 긍정적이다.
대림산업의 월등한 공사 수행 능력과 원가관리 능력이 검증되고 있다는 판단이다. 그럼에도 불구하고 동
사도 우려사항이 존재한다. 첫 번째는 수주 부진에 따른 외형 성장 둔화우려이다. 3분기까지 동사의 누적
수주금액은 5.3조원으로 지난해 대비 10%이상 감소하였다. 수주 부진에 따라 14년 매출 감소 우려가 있
다. 두 번째, 악화되고 있는 사우디 시공법인의 수익성이다. 3분기 기준 DSA(사우디시공법인) 원가율이
109%로 지속 상승하고 있는 상황이다. 2014년 저 수익공사 완공을 앞두고 추가적인 비용 발생 가능성
이 있다는 판단이다.
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