기업분석 리포트
현대제철 - Captive Market Effect 극대화 기대
- 작성자 :
- 동양증권
- 작성일 :
- 10-28 11:54
- 조회수 :
- 396
3Q 어려운 비즈니스 환경 속에서도 HR 앞세워 선방한 성적표 : QoQ -14% 감소
비수기라는 계절적인 요인과 전력난에 따른 생산성 저하로 인한 고정비 부담 등 어려운 비즈니스 환경 속
에서도 3Q 영업이익은 2Q 대비 -14% 감소한 1,566억원 달성. 시장 컨센서스인 1,496억원 상회하는 선방
한 성적표로 평가. 시장 예상치를 뛰어 넘는데 일등공신은 HR 품목 영향. 원재료 비용이 톤당 -1.5만원
이상 하락한 상황에 HR ASP 가 -1.3천원 하락에 그치면서, HR OPM 소폭 개선, 8%대 추정. 품목별로는
봉형강류가 5%(전분기 5.1%, 철근 전분기 5.3%에서 5% 추정), 판재류는 7.8%(전분기 7.3%) 분석
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