기업분석 리포트
웅진케미칼 - 탐방노트: 도레이로의 피인수, 장기성장성 측면에서 긍정적일 전망
- 작성자 :
- 유진투자증권
- 작성일 :
- 12-04 09:51
- 조회수 :
- 1062
웅진에서 도레이로 최대주주 변경, 인수가는 분리막 가치 평가에 따라 50% 프리미엄 반영
- 웅진케미칼의 핵심 사업부문은 폴리에스터 원사/원면을 생산하는 fiber부문과 역삼투분리막
(RO필터)을 생산하는 필터부문으로 크게 나눌 수 있음. 2013년 3분기 누적 개별기준 영업
이익이 102억원인데, 이 두 사업부문의 합산 이익은 182억원으로 동사 사업의 캐쉬카우 역
할을 하고 있음. 그 외 필름부문과 아라미드 사업은 적자 기록 중
- 동사는 최대주주 웅진홀딩스의 지분 매각에 따른 인수자 선정이 2013년 연중 이슈화되었
음. 그 결과로 일본 도레이 인더스트리의 100% 자회사인 한국 도레이첨단소재가 인수업체
로 선정되었음. 2013년 11월 본계약을 체결한 상태이며, 기업 결합신고는 2014년 1분기
중 완료될 것으로 예상
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